3.3万亿对3.2万亿：一场“贴身赛跑”的格局反转

河北金融圈出了一件让很多人没想到的事。

2025年末，全省11家城商行总资产3.2万亿，农信系统3.17万亿，差距不到300亿，几乎是贴身赛跑。半年之后，到2026年6月末，农信总资产已经冲到3.3万亿，同比增速6.52%，比全省银行业平均增速还高出一截；而8家按时披露数据的城商行，总资产增速才5.99%。照这个趋势，农信总资产全面反超城商行，也就是下个季度的事。

贷款端的差距更扎心。上半年河北全省贷款余额增速7.08%，比全国平均还高2个百分点，说明实体层面借钱扩产、周转的需求根本不弱。但新增的蛋糕大半进了农信的口袋：农信贷款增速高达9.26%，大幅跑赢大盘；反观六家披露完整存贷数据的城商行，贷款增速才3.33%，连全省平均线的一半都没摸到。

最让人意外的是利润端。 上半年河北整个银行业净利润同比涨了12.5%，全行业都在增收增利，七家披露数据的城商行，合计净利润反而跌了5.95%——相当于全行业坐着吃肉，城商行整体站着连汤都没喝上。

说白了，在河北地界上，农信社不管是扩规模还是占市场，整体都压过了城商行一头。

唐山银行与河北银行：一个天上，一个地下

城商行不是全军覆没，但分化已经到了“天差地别”的程度。

唐山银行是“最稳的”。 2026年上半年，该行实现营业收入36.13亿元，同比增长9.09%；净利润23.37亿元，同比增长2.54%。资产利润率连续三年是全国城商行平均水平的两倍还多，今年上半年年化ROA摸到1.1%，去年末拨备覆盖率高达575.3%，不良率仅0.90%，赚的钱够覆盖五倍多的坏账，安全垫厚得离谱。全行资产规模由2020年的2012.42亿元增长至2026年6月末的4078.54亿元，在全省城商行排名由第4位攀升至第2位。从2023年上半年开始，唐山银行的净利润规模已经反超河北银行。

河北银行是“最惨的”。 2026年上半年，本行口径下实现营业收入40.09亿元，同比降2.34%；归母净利润1.33亿元，同比大降86.36%。营业利润从去年同期的10.38亿元暴跌至1.33亿元，降幅达87.19%。利润骤降的直接原因是加大了信用减值计提——为了覆盖未来可能出现的坏账，得先把当期利润挪到准备金池子里兜底。

邯郸银行和承德银行同样承压。 邯郸银行上半年营业收入19.17亿元，同比下降8.7%；净利润3.05亿元，同比下降27.8%，已连续多个财报季出现归母净利润同比两位数下滑。拨备覆盖率仅109.20%，资本充足率10.97%，逼近监管红线。承德银行上半年资产总额2388.60亿元，资本充足率14.48%，但营收同比下降15.03%，净利润同比下降13.64%。

张家口银行是“逆势爆发”的样本。 上半年营业收入44.66亿元，同比增长10.87%；净利润10.82亿元，同比大涨52.19%。一季度净利润同比增速约36.46%，半年度进一步提速至52.19%。

廊坊银行是“最尴尬的”。 2022年至2024年，该行营业收入从49.63亿元降至36.13亿元，归母净利润从8.03亿元骤降至2.43亿元，三年累计降幅近七成。多笔大额股权相继登陆拍卖台，却陷入“围观者众、报名者无”的尴尬，最终均以流拍收场。联合资信因该行未能按时披露2025年年报，年内三度延迟出具跟踪评级报告。

同样的大环境，有人利润翻倍，有人利润腰斩。差距不在“运气”，在“打法”。

投资收益暴跌37.51%与减值“吞掉”52%营收：城商行困在哪？

拆开收入账本看，城商行过去躺赚靠两大支柱：一是近水楼台拿地方对公项目，给大企业、大平台放贷款赚息差；二是拿储户的钱做投资、买各类资产赚快钱。

今年这两根支柱，一根晃得厉害，一根直接塌了。

塌了的是投资收益。上半年六家披露数据的城商行，投资收益同比大跌37.51%，快钱饭碗直接被砸掉大半。邯郸银行上半年信用减值损失高达27.06亿元，较上年激增83.58%，近六成营收被减值损失吞噬。

晃着的是风险缓冲垫。利息净收入倒是还涨了6.58%，但架不住要给以前的潜在坏账“填坑”。河北银行利润暴跌的直接原因，就是加大了信用减值计提。兜里的钱先得补旧窟窿，自然不敢随便给新客户放贷，规模收缩也就不奇怪了。

反观农信这边，本来就没多少投资类业务，收入几乎全靠一笔笔小额存贷。 人家网点沉到乡镇村口、批发市场，做的是农户、个体户、小老板的零碎生意，单户额度小、客户散，虽然整体资产质量比做对公为主的城商行稍弱一点，但架不住客户基数大、需求刚性，不管存钱还是借钱，基本盘都稳得很。

从存款端也能看出趋势：全省存款增速6.55%，农信是6.47%基本持平，六家城商行才5.8%，相当于老百姓和企业存钱，正慢慢用脚投票往更下沉的网点走。

罚单与治理：城商行的“里子”比“面子”更值得看

规模跑输、利润被超，只是表象。城商行在合规和治理层面的问题，更值得细看。

邯郸银行2026年4月因9项违法行为被央行警告并罚款190.37万元，涉及违反金融统计管理规定、账户管理规定、数据安全管理规定等。过去两年，该行几乎踩遍了中小银行的主要风险点，两年内更换两任董事长，治理动荡持续近两年。

承德银行2026年10月被央行罚款137.55万元，涉及数据安全管理不到位、信用信息采集查询违规、未按规定开展客户尽职调查、为身份不明的客户提供服务等四项违规。四项违规覆盖了从数据安全到反洗钱的全链条，不是某个员工的偶发失误，是合规管理体系在多个环节同时松动。

廊坊银行的信披问题更为突出。2025年年报虽在官网挂出，但普通用户点击下载需填写姓名、职业、手机号并完成双重验证，即便完成全部流程，87M的文件仍无法下载。评级机构三度“催更”，零书面回函。

河北银行利润暴跌86.36%，核心原因是“加大信用减值计提”。兜里的钱先得补旧窟窿，自然不敢随便给新客户放贷，规模收缩也就不奇怪了。

唐山银行是合规治理的“正面样本”。不良率0.90%、逾期率0.67%、拨备覆盖率575.30%，多项指标领先全省。96.9%的贷款都是对公，资产质量却比很多主打零售的银行还好。这说明对公业务本身没有问题，问题在于过去很多城商行所谓的“对公能力”，其实是拿项目、拼资源的关系能力，不是识别风险、筛选客户的专业能力。

对公能力不等于关系能力：金融行业没有永远的优等生

很多人说这是河北独有的反常现象，本质上是地方银行旧增长模式退潮的必然结果。

过去十几二十年，城镇化、大基建跑得快，城商行靠着离地方资源近的优势，拿对公项目有天然便利，根本瞧不上零售业务那点辛苦钱。不少银行甚至把“垒大户、加杠杆、赚快钱”当成核心竞争力，规模涨得快，利润也好看，但风险的种子早就埋下了。

现在潮水变了：大项目的新增贷款需求没那么旺了，以前扎堆投向地产、传统行业的大额对公贷款，风险防控压力持续加大。谁当年冲得越猛、客户集中度越高，现在计提减值的压力就越大，放贷就越谨慎，很容易掉进“坏账压力大→提减值→没利润→不敢放贷→规模缩”的负循环。

但千万别误以为是对公业务本身不行。 唐山银行就是最好的证明。同样的外部环境，能找准定位、不赌快钱、踏踏实实做客户的银行，照样能跑出远超行业的速度。资产增速最高的秦皇岛银行冲到11.94%，接近邯郸银行的五倍；张家口银行存款增8.9%、净利润增52.19%。

一个行业拐点的清晰信号

河北农信社把8家城商行给干超了，这不是一个“谁比谁强”的简单结论，而是一个行业拐点的清晰信号。

当潮水退去，真正能活下来的不是站在风口上的人，是扎根在泥土里的人。 农信社的网点沉到乡镇村口，做的是农户、个体户、小老板的零碎生意，单户额度小、客户散、服务成本高，过去被城商行瞧不上。但恰恰是这些“针头线脑的小生意”，构成了最抗周期的基本盘。

对城商行来说，过去靠“垒大户、加杠杆、赚快钱”就能躺赢的时代已经彻底翻篇。对公能力不等于关系能力，规模增长不等于价值创造。 谁能在资源红利吃完之前，把“拼资源”的关系能力，换成“拼专业”的客户识别能力，谁就能在下一个周期里站住脚。

金融行业从来没有永远的优等生，只有跟着实体需求走的幸存者。 这些财报上的冰冷数字，看似和普通人离得远，其实连着千家万户的钱袋子。下次路过家门口的城商行和农信网点，你不妨多留意一眼：曾经看起来“洋气”、傍着大项目的银行，可能正在消化过去的泡沫；那些看起来“土气”、扎根市井乡间的网点，反而可能攥着最扎实的饭碗。

文章数据主要来源： 中国人民银行河北省分行2026年8月金融运行情况；河北银行2026年第二季度信息披露报告；唐山银行2026年跟踪评级报告及半年度经营数据；邯郸银行2026年二季度信息披露报告；张家口银行2026年二季度报告；承德银行2026年半年度信息披露报告；廊坊银行2026年二季度评级报告；国泰海通证券银行图鉴系列河北区域银行经营指标报告（2026年8月）；联合资信、东方金诚相关跟踪评级报告。